Vix Options Last Trading Day

Last Day to Trade Opções estão desperdiçando ativos. Eles estabeleceram vidas e, uma vez que expiram, deixaram de existir. Por esse motivo, é importante entender, não apenas quando a expiração está se aproximando, mas também quando o último dia para trocar essa colocação ou chamada é. Para se a posição não for fechada, então ela expirará sem valor ou estará sujeita a exercício automático. O último dia de negociação pode variar de acordo com o tipo de contrato de opções ou produto. Aqui estão algumas orientações que podem ajudar. Uma vez que uma posição de opção é aberta, ela pode ser fechada a qualquer momento através de uma transação de compensação. Usando o Microsoft (MSFT) como exemplo, se eu comprar 10 opções de chamadas do MSFT em 30 de janeiro, posso sair ou fechar a posição vendendo 10 chamadas de MSFT em 30 de janeiro. Eu posso comprar para abrir ou vender para abrir novas posições. Depois disso, posso vender-para-fechar ou comprar-fechar para sair do comércio. Se uma opção for in-the-money e a posição for mantida até o vencimento, o contrato estará sujeito a exercício automático. Se, por exemplo, a MSFT estiver negociando para 31 em 21 de janeiro de 2012, a chamada de 30 de janeiro será auto-exercida. É in-the-money por 1. Se você é longo, você comprará o estoque em 30. Se você for curto, ligue para a atribuição e será solicitado a vender 100 ações em 30 para cada opção de compra que você vendeu. As opções em ações como MSFT e em fundos negociados em bolsa, como o SPDR 500 Trust (SPY), expiram no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Por esse motivo, o último dia do comércio equitativo e as opções da ETF são na sexta-feira antes do vencimento. Se a posição não for fechada até o fechamento da negociação na vencimento sexta-feira, é muito tarde. O contrato expirará sem valor ou estará sujeito a exercício automático. As opções Equity e ETF também possuem o recurso de exercício de estilo americano e podem ser exercidas em qualquer momento antes do vencimento. Portanto, se breve uma chamada de 30 de janeiro na MSFT e o contrato estiver dentro do dinheiro nos dias que se dirigem para o vencimento, você corre o risco de atribuição. Se for atribuído no contrato, você será convidado a vender o estoque (chamou) em 30. Nesse ponto, é muito tarde para fechar a posição. O contrato não existe mais. Foi exercido. (Clique aqui para mais dicas sobre antecipar a atribuição de contratos de opções curtas). Embora os contratos de opção de estilo americano possam ser exercidos em qualquer momento antes do vencimento, os contratos de estilo europeu só são exercidos no vencimento. Muitos dos índices de caixa mais populares, como o Índice SampP 500 (.SPX), o Índice NASDAQ 100 (.NDX), e o Russell 2000 Small Cap Index (.RUT) possuem contratos de opções de estilo europeu. (Observe que esses símbolos têm símbolos de ticker exclusivos - às vezes com um ou .1 que precede o ticker, como SPX ou. SPX). Além disso, a maioria dos índices de caixa se liquidam com base nos preços de abertura de seus componentes na sexta-feira antes do vencimento. Uma vez que os valores de liquidação dos contratos de opções são computados com o preço da sexta-feira, o último dia para negociar os contratos de opções é na quinta-feira antes do vencimento. Se você esperar até sexta-feira, é tarde demais. Os contratos expirarão sem valor ou estarão sujeitos a auto-exercício. Existem algumas exceções à regra. Por exemplo, as opções no Índice de Volatilidade do CBOE (.VIX) expiram em uma quarta-feira, que às vezes é anterior ou posterior à expiração padrão, dependendo do mês. Portanto, o último dia para trocar as opções VIX é na terça-feira. Além disso, o que é importante, nem todos os índices são de estilo europeu. Por exemplo, o índice SampP 100 (.OEX) possui o recurso de exercícios de estilo americano. Finalmente, um punhado de índices de caixa interrompem a negociação na sexta-feira antes do vencimento. Por exemplo, o OEX e as opções do índice SampP 100 de estilo europeu (.XEO) ainda estão sendo negociadas na sexta-feira antes do vencimento. Para resumir, o último dia das opções de comércio e ETF é na sexta-feira antes do vencimento e esses contratos liquidam o estilo americano. Se a expiração se aproxima e você não quer lidar com a atribuição de exercícios, feche a posição por meio de um comércio de compensação até a sexta-feira antes do vencimento. Muitos índices estabelecem estilo europeu e o último dia para o comércio é a quinta-feira antes do vencimento. Existem exceções como as opções VIX e OEX. Se você não tiver certeza, verifique as especificações do produto antes de colocar uma troca. Para a maioria dos produtos de índice, as informações podem ser encontradas na seção de índice no site do Chicago Board Options Exchange. Caso contrário, pergunte ao seu corretor para o Último dia negociar por um determinado produto. No momento da publicação, Fred Ruffy não ocupava cargos nas ações ou emissões mencionadas. VIX Futuros semanais e opções expiram amanhã (terça-feira) Último dia de negociação é hoje Apenas um anúncio de serviço público rápido para lembrar comerciantes de futuros VIX e opções que o VIX Futuros e opções semanais, que o CBOE lançou no início deste ano, expirará amanhã em vez da expiração habitual de quarta-feira. O motivo da expiração incomum de terça-feira é o calendário de férias de Natal. Tenha em mente que as opções VIX expiram 30 dias antes das opções subjacentes do índice SampP 500 em que se baseiam. À medida que o dia de Natal cai numa sexta-feira deste ano, as opções semanais do SPX para a quarta semana em dezembro tiveram expiração até a quinta-feira, 23 de dezembro, com os semanais VIX para a quarta semana em novembro mudaram para amanhã. Talvez ainda mais importante, isso significa que esta semana, os intercâmbios sexuais do VIX podem ser negociados hoje, então, se você abrigar intenções sobre abrir ou fechar uma posição de opções semanais (ou futuros) VIX de curta data, não se esqueça de fazer isso acontecer hoje em vez disso . Como um lado, como vejo, os semanais VIX são o lançamento mais importante do produto no espaço de volatilidade em vários anos. Os futuros semanais VIX foram lançados em julho, seguido de um lançamento das opções semanais VIX em outubro. Quão populares são esses produtos. Bem, as opções semanais VIX que expiram amanhã têm um interesse aberto de pouco menos de 100.000 contratos conforme eu escrevo isso, como mostra o gráfico abaixo. Fonte (s): Livevol Pro CBOE Os semanais VIX já se tornaram um grampo das carteiras de meus clientes e são algo que todos os investidores de volatilidade devem investigar. Se você é um daqueles que se esquivou de semanalmente ou não é confortável opções de negociação perto do vencimento, um livro que I8217m com certeza irá lhe dar algo para pensar ao longo dessas linhas é Jeff Augen8217s, Trading Options at Expiration. Deve ficar sem dizer que todas as opções de comerciante devem ter seu próprio calendário de opções para ajudar a identificar essas anomalias de calendário com antecedência. Meus favoritos pessoais são os seguintes: Observe que os links acima são para 2016. Para 2015 ou para qualquer outro ano, basta editar o URL em conformidade. Finalmente, perdi blogs regularmente e estou empenhada em voltar ao jogo esta semana, aumentando minha atividade na reunião FOMC de dezembro. Divulgação (s): breve VIX no momento da redação do CBOE e Livevol são anunciantes no VIX e mais VIX Futuros semanais e opções expiram amanhã (terça) Último dia de negociação é hoje Apenas um anúncio de serviço público rápido para lembrar comerciantes de futuros e opções VIX Que os futuros e opções semanais da VIX, que o CBOE lançou no início deste ano, expirarão amanhã em vez da expiração habitual da quarta-feira. O motivo da expiração incomum de terça-feira é o calendário de férias de Natal. Tenha em mente que as opções VIX expiram 30 dias antes das opções subjacentes do índice SampP 500 em que se baseiam. À medida que o dia de Natal cai numa sexta-feira deste ano, as opções semanais do SPX para a quarta semana em dezembro tiveram expiração até a quinta-feira, 23 de dezembro, com os semanais VIX para a quarta semana em novembro mudaram para amanhã. Talvez ainda mais importante, isso significa que esta semana, os intercâmbios sexuais do VIX podem ser negociados hoje, então, se você abrigar intenções sobre abrir ou fechar uma posição de opções semanais (ou futuros) VIX de curta data, não se esqueça de fazer isso acontecer hoje em vez disso . Como um lado, como vejo, os semanais VIX são o lançamento mais importante do produto no espaço de volatilidade em vários anos. Os futuros semanais VIX foram lançados em julho, seguido de um lançamento das opções semanais VIX em outubro. Quão populares são esses produtos. Bem, as opções semanais VIX que expiram amanhã têm um interesse aberto de pouco menos de 100.000 contratos conforme eu escrevo isso, como mostra o gráfico abaixo. Fonte (s): Livevol Pro CBOE Os semanais VIX já se tornaram um grampo das carteiras de meus clientes e são algo que todos os investidores de volatilidade devem investigar. Se você é um daqueles que se esquivou de semanalmente ou não é confortável opções de negociação perto do vencimento, um livro que I8217m com certeza irá lhe dar algo para pensar ao longo dessas linhas é Jeff Augen8217s, Trading Options at Expiration. Deve ficar sem dizer que todas as opções de comerciante devem ter seu próprio calendário de opções para ajudar a identificar essas anomalias de calendário com antecedência. Meus favoritos pessoais são os seguintes: Observe que os links acima são para 2016. Para 2015 ou para qualquer outro ano, basta editar o URL em conformidade. Finalmente, perdi blogs regularmente e estou empenhada em voltar ao jogo esta semana, aumentando minha atividade na reunião FOMC de dezembro. Divulgação (s): VIX curto no momento da redação do CBOE e do Livevol são anunciantes no VIX e Mais Diretor de Investimentos da Luby Asset Management LLC em Tiburon, Califórnia. Anteriormente trabalhou como investidor de traders em tempo integral e também um consultor de estratégia de negócios. A educação inclui um BA de Stanford e um MBA da Carnegie Mellon. Trivialidade inútil: uma vez quebrei o disco pogo de salto mundial sem saber. Veja o meu perfil completo Com a Europa e as instituições financeiras europeias sob pressão esta manhã e os futuros da SPX diminuindo mais de 3 cerca de dez minutos antes do aberto, os investidores provavelmente estarão procurando alguma proteção de portfólio na sessão de hoje8217s. Normalmente, eu estaria pensando em opções de VIX aqui, mas, como hoje é o último dia de negociação para as opções de fevereiro de VIX (que expiram no horário amanhã aberto) e as opções de março não fornecerão o mesmo nível de suco, este pode ser um bom momento para Olhe para o VXX. O VIX ETN de curto prazo baseado em futuros VIX. O VXX não tem muito histórico ainda, mas movimentou-se a cerca de 75 da taxa do cashspot VIX. Se o SPX caísse 3 hoje, espero que VXX ganhe na área de 10. Além disso, hoje deve ser um bom dia para ver se o volume VXX fornece pistas sobre o sentimento do mercado. Eventualmente, os picos de volume VXX devem fornecer algumas pistas de sentimento contrárias ao alto, mas é muito cedo para poder obter uma boa leitura sobre isso até o momento. 4 comentários: o VXX está divergindo do VIX um pouco hoje. VXX está em torno de 6 no momento, mas VIX é superior a 16. Im supondo que a divergência piora, mais VIX se move do seu meio. Os movimentos normais no VIX podem estar bem correlacionados, mas grandes movimentos provavelmente serão silenciados. Você está exatamente correto, Alex. Em grandes movimentos, espero que o VXX esteja mais na faixa de 50 do movimento VIX em termos percentuais. Em dias mais típicos, espero algo em linha com um rastreamento de 75-80, em média. Não tenho certeza de como os três dias de férias afetam VXX em relação ao VIX, mas acho que estamos recebendo nossos primeiros pontos de dados bons hoje. Quando podemos curtir o VXX ou ter um ETF inverso, esse jogo será divertido. Concordo. Agora eu entendo que os futuros VIX (e o VXX) provavelmente irão preço em alguma reversão média, mas por que não há alguém lá fora arbitrando a diferença entre os futuros e o spot VIX. É tão difícil replicar o spot VIX com um portfólio de opções SampP Tenho certeza de que os árbitros estão em todo o VIX ETN vs VIX futuros. Quanto a um VIX de caixa sintético com opções SPYSPX, eu gosto de ouvir sobre alguém tentando fazer isso. AVISO LEGAL: VIX174 é uma marca registrada da Chicago Board Options Exchange, Incorporated. Chicago Board Options Exchange, Incorporated não está afiliado a este site ou a esses proprietários ou operadores de sites. 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